דור המשקיעים הנוכחי מאופיין במשקיעים בעלי מודעות חברתית וסביבתית גבוהה. משקיעים אלה מחפשים ערובה לכך שהכסף אותו הם משקיעים מייצר השפעה חיובית על החברה והסביבה, וכי החברות שבהם השקיעו מתנהלות באופן אחראי ובוחנים היבטי ESG בהשקעות פוטנציאליות. כלומר, המשקיעים בודקים אם החברה הרלוונטית משפיעות לחיוב על הסביבה, הקהילות המקומיות והבינלאומיות, וכן מתנהלת תחת ממשל תאגידי תקין, שומרת על זכויות העובדים ואינה מנצלת עובדים באופן ישיר או עקיף.
משקיעי האימפקט כוללים משקיעים פרטיים, קרנות השקעות, קרנות פילנתרופיות וגופים מוסדיים וציבוריים. מוסדות פיננסיים בעולם מחפשים השקעות מסוג זה, ומסווגים אותם כ"השקעות ירוקות" או "השקעות ESG" (השקעות אחראיות).
השקעות אימפקט מוגדרות כהשקעות בחברות ובמיזמים שלצד תשואתן הכלכלית, פעילותן העסקית מניבה גם תשואה חברתית או סביבתית הניתנת למדידה. השקעות האימפקט נהפכו בעשור האחרון למגמה בינלאומית השואפת להתמודד באופן חדשני עם אתגרים גלובליים בכל תחומי החיים. נכון לסוף שנת 2022, ההערכה היא שכ-35 טריליון דולר מושקעים בהשקעות המסווגות כאחראיות.
ליווי בתהליך הנפקה ודיווח של אג"ח ירוקה
כחלק ממאמצי BDO להגדיל את מעגל ההשפעה של חברות וארגונים, צוות המחלקה מסייע בתהליך ההנפקה והדיווח של אג"ח ירוקות כחלק ממדיניות אימפקט. בתהליך זה מייעץ לחברות על אפיקי השקעה המצמצמים מדרך פחמני ואקולוגי, מסייע בכתיבת דו"ח אימפקט אג"ח ירוקה ומרכז את תהליך ההשקעה לטובת הסקת מסקנות עתידיות, והנפקה חוזרת.
ליווי בתהליך הנפקה ודיווח של אג"ח חברתית
כלי מימון ייחודי שמטרתו לגייס הון עבור פרויקטים בעלי השפעה חברתית מדידה – לדוגמה, קידום חינוך, בריאות, תעסוקה או דיור בר־השגה. במסגרת ההנפקה, נדרש מהחברה או הגוף המנפיק להציג קריטריונים ברורים לשימוש בכספים, מנגנוני דיווח ושקיפות כלפי משקיעים, והתחייבות למדידת האימפקט החברתי בפועל. המחלקה מלווה ארגונים בתכנון ובניית המסגרת להנפקה, ביצוע ביקורות ותיאום מול משקיעים ומוסדות פיננסיים בינלאומיים.
חוות דעת שנייה למסגרת אג"ח ירוקה או חברתית Second Party Opinion – SPO
כלי קריטי להגברת אמון המשקיעים באג"ח ירוקה או חברתית. מדובר בביקורת עצמאית שמבוצעת על ידי גוף מומחה, אשר בוחן האם המסגרת להנפקה עומדת בעקרונות הבינלאומיים (כגון ICMA Green Bond Principles Social Bond, Principles ). חוות הדעת בוחנת את התאמת הקריטריונים שנקבעו, את תהליכי בחירת הפרויקטים ואת מנגנוני הדיווח והמעקב. מתן SPO איכותי מסייע למנפיקים לשפר את אמינותם בשוק, להרחיב את בסיס המשקיעים ולוודא עמידה בדרישות רגולציה מקומית ובסטנדרטים גלובליים